2018年中级经济师《中级金融》预习练习三

1.一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是( )

A.股票公司 B.同业拆借市场 C.商业票据市场 D.回购协议市场

【参考答案】：A.股票市场属于资本市场，融资期限在一年以上。企业市场属于货币市场，参见教材7页

2.在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是( )

A.套期保值者 B.投机者 C.套利者 D.经纪人

【参考答案】A.套期保值者又称为风险对冲者，参见教材10页

3.当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择( )

A.放弃合约 B.执行期权 C.延长期权 D.终止期权

【参考答案】：B.市场价格高于执行价格时，期权买方会按照执行价格从期权卖方手中买入金融资产，然后按照市场价格卖出获利。参见教材10页。

4.我国回购协议市场的银行间回购利率是( )

A.市场利率 B.官方利率 C.长期利率 D.法定利率

【参考答案】：A.银行间回购利率已经成为市场化利率基准，参见教材13页

5.我国建立了多层次的证券市场。其中，设立的目的是服务高新技术或新兴经济企业的证券市场是( )

A.中小企业板市场 B.创业板市场 C.主板市场 D.代办股份转让市场

【参考答案】：B.参见教材16页

6.如果某投资者年初投入1000元进行投资，年利率8%，按复利每季度计息一次，则第一年年末该投资者的终值为( )元。

A.1026.93 B.1080.00 C.1082.43 D.1360.49

【参考答案】:C.1000*(1+2%)(1+2%)(1+2%)(1+2%)=1082.43

7.认为长期利率只是人们所预期的短期利率的平均值，该观点源自于利率期限结构理论的是( )。

A.预期理论 B.市场分割理论 C.流动性溢价理论 D.期限优先理论

【参考答案】：A.参见教材22页

8.如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5%、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是( )

A.1% B.4% C.5% D.6%

【参考答案】:D.持有期间一年的买卖差价是1元，年收益是100*5%=5元，持有期间收益率是6/100=6%

9.如果某公司的股票P系数为1.4，市场组合的收益率为6%，无风险收益率为2%，则该公司股票的预期收益率是( )

A.2.8% B.5.6% C.7.6% D.8.4%

【参考答案】C.2%+(6%-2%)*1.4=7.6%。资本资产定价模型的公式参见29页

10.我国的上海银行间同业拆放利率(SHibor)是由信用等级较高的数家银行组成报价行确定的一个算术平均利率，其确定依据是报价行( )

A.报出的回购协议利率 B. 持有的国库券收益率 C.报出的人民币同业拆出利率 D.报出的外币存款利率

【参考答案】：C.参见教材31页

11.金融机构在办理转账服务、汇总和代客支付等业务时，其所承担的职能是()

A.信用中介 B.支付中介 C.创造信用工具 D.将货币放入转化为资本

【参考答案】：B.参见教材34页

12.欧洲中央银行是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构。从组织形式上看，其属于()

A.一元式中央银行制度 B.二元式中央银行制度 C.跨国的中央银行制度 D.准中央银行制度

【参考答案】：C.参见教材39页

13.目前，我国商业银行最主要的组织制度是( )

A.单一银行制度 B.分支银行制度 C.持股公司制度 D.连锁银行制度

【参考答案】：B.参见教材41页

14.我国为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是( )

A.信托投资公司 B.财务公司 C.小额贷款公司 D. 金融租赁公司

【参考答案】B.参见教材51页

15.我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、来自少数银行的融入资金以及()

A.公众存款 B.政府出资 C.发行债券 D.捐赠资金

【参考答案】：D.参见教材51页

16.作为金融中介机构，商业银行的经营对象是( )

A.内控和风险 B.信贷和风险 C.货币和信用 D.资产和负债

【参考答案】：C.参见教材58页

17.商业银行的市场营销主要表现为服务营销，其中心是( )

A.金融产品 B.营销渠道 C.客户 D.银行盈利

18.在商业银行的资本管理中，能够切实反映银行因承担风险而真正需要的资本是( )

A.账面资本 B.经济资本 C.监管资本 D.会计资本

【参考答案】：B.账面资本和会计资本相同，是银行实际拥有的资本;监管资本是符合外部监管要求的资本，经济资本才是银行因承担风险真正需要的资本水平。

19.按照商业银行的利润构成，证券交易差错收入应计入( )

A.投资收益

B.营业利润

C.利息收益

D.营业外收支净额

【参考答案】：D.参见教材76页

20.根据中国银行业监督管理委员会2011年7月发布的《商业银行公司治理指引》，良好的商业银行公司治理内容不包括( )

A.健全的组织架构 B.较快的发展速度 C.清晰的职责边界 D.有效的风险管理

【参考答案】：B,良好的公司治理应该包括：健全的组织架构，清晰的职责边界，科学的发展战略，价值准则与良好的社会责任，有效地风险管理与内部控制，合理的激励约束机制，参见教材79页。