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银行《公司信贷》重点知识:国别风险分析

2018-4-10 来源:

【摘要】 银行频道小编整理发布《银行《公司信贷》重点知识:国别风险分析》,为考生发布银行从业资格考试的相关考试重点等复习资料,希望大家认真学习和复习,预祝考生都能顺利通过考试。

银行《公司信贷》重点知识:国别风险分析

1、特点

国别风险的特点包括( )

A.只有以外币融通的信贷才面临国别风险

B.国别风险比主权风险的概念更宽泛

C.国别风险表现为利率风险、清算风险、汇率风险

D.国别风险与其他风险是一种交叉关系

【答案】ABCD

主权风险:债务人为某一主权国家政府

2.衡量国别风险的方法

方法:风险因素加权打分的方法

区别:不同机构在风险因素设置、权重设置、打分的掌握及计算方法上有所差别。

1)《欧洲货币》

政治和经济风险的权重各为25%,债务指标占10%的权重,违约债务或重新安排的债务情况占10%的权重,信贷评级占10%的权重,获得银行融资的能力占5%的权重,获得短期融资的能力占5%的权重,进入资本市场的能力占5%的权重,福费廷的折扣占5%的权重。

总分的计算公式为:A -[A/(B—C)]×(D—C),其中:A是范畴权重,B是范围内的最低值,C是范围内的最高值,D是个体值。而在债务指标和违约债务的计算中,要将B、C颠倒过来,最低值权重最高,最高值权重为0。

2) PRS集团

国家综合风险(CRR) =0.5×(PR+FR+ER),

其中:PR为政治风险评级,FR为财务风险评级,ER为经济风险评级。

分值100风险最低,0风险最高。分值在0 - 50分之间,代表风险非常高;而85~ 100分则代表风险非常低。

政治风险的组成因素包括:经济预期与现实的偏差、经济计划的成效、政治领导人表现、有无外部冲突、政府****状况、军队和军人在国家政治中的位置、宗教在政治中的位置、法律和秩序传统、种族和民族压力、政治恐怖主义状况、有无内战、政党发育情况、官僚主义;财务风险因素包括:贷款违约状况或有无对贷款人不利的重构、贷款延期支付状况、由政府清算合约的可能、汇率管制可能造成的损失、剥夺私人投资的可能;经济风险因素包括:通货膨胀水平、债务占出口商品和服务的比重、国际流动性比率、对外贸易收款经验、当前账户余额占商品和服务的比重、汇率市场指标。

3) 世界市场研究中心( WMRC)

将每个国家六项考虑因素中的每一项都给出风险评分,分值1-5,1表示最低风险,5表示最高风险。风险评级最小的增加值是0.5。国家风险的最终衡量根据权重,综合六个因素打分情况得出。其中政治、经济风险各占25%的权重,法律和税收各占15%,运作和安全性各占10%。其计算方法为:国别风险=[(政治风险)2 x0.25+(经济风险)2×0.25+(法律风险)z×0.15+(税收风险)2x0.15+(运作风险)2x0.1+(安全性)2 ×0.1]l/2分值为1.0-1.24代表风险非常小,分值为4.5 -5.0则代表风险极高。

风险因素加权打分方法的优点在于,可以将难以定量的风险量化,从而解决了不同国别风险难以进行比较的难题。缺陷是受评价机构主观影响比较大,如果风险因素设置不同或赋予权重有差异,对同样国别,评价的结果可能大相径庭。

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