证券发行人

第一节 证券发行人大纲内容

掌握证券市场融资活动的概念、方式及特征;掌握直接融资的概念、特点和分类;熟悉直接融资与间接融资的区别。

掌握证券发行人的概念和分类;熟悉政府和政府机构直接融资的方式及特征;熟悉企业(公司)直接融资的方式及特征;掌握金融机构直接融资的特点;熟悉直接融资对金融市场的影响

证券发行人试题

1、资金供给者与资金需求者互相之间融通资金，如果借助金融市场直接进行，则属于( )。[2016年3月真题]

A.直接融资

B.上市融资

C.发债融资

D.间接融资

参考答案：A

参考解析：直接融资，是指在没有金融中介机构介入的情况下，以股票、债券为主要金融工具进行资金融通的方式。资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称为证券市场。

2、若以( )为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位，以美国和英国为代表。[2015年11月真题]

A.银行贷款

B.境外融资

C.间接融资

D.直接融资

参考答案：D

参考解析： 若以直接融资为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位;若以间接融资为主，则中长期信贷市场居于核心地位。

3、以下债券信用风险最小的是( )。[2015年3月真题]

A.长期金融债券

B.短期公司债券

C.短期金融债券

D.国库券

参考答案：D

参考解析： 政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。国库券属于政府债券的一种。

4、政府发行的证券品种一般为( )。[2014年9月真题]

A.权证

B.股票

C.债券

D.期货

参考答案：C

参考解析： 随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。