中级会计师考试大纲第七章：财务管理

第七章 营运资金管理

〔基本要求〕

(一)掌握信用政策决策和现金折扣决策的方法

(二)掌握最优存货量的确定方法

(三)熟悉现金目标余额的确定方法

(四)熟悉现金收支和应收账款日常管理

(五)熟悉流动负债管理

(六)了解营运资金的特点和管理原则

(七)了解营运资金管理策略

(八)了解现金持有的动机

(九)了解存货的功能、存货控制系统

第一节 营运资金管理的主要内容

一、营运资金的特点

营运资金，是指流动资产减去流动负债后的余额。营运资金的来源具有多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

二、营运资金的管理原则

保证合理的资金需求;提高资金使用效率;节约资金使用成本;保持足够的短期偿债能力。

三、营运资金管理策略

(一)流动资产的投资策略

企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略。可选择的流动资产投资策略包括:紧缩的流动资产投资策略、宽松的流动资产投资策略。

(二)流动资产的融资策略

如何进行永久性和波动性流动资产融资决策，决定了一个企业的营运资金融资策略。融资决策分析方法可以划分为:期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略。